ММВБ, 1997 год

Компания-заказчик: ММВБ

Сроки проекта:        1997 год

История проекта

В 1997 Президентом Российской Академии наук академиком РАН Ю.С. Осиповым и генеральным директором ЗАО «ММВБ» А.В. Захаровым был подписан меморандум о сотрудничестве в области использования научных достижений РАН для развития биржевых технологий ММВБ. Во исполнение данного меморандума коллективом ученых и разработчиков под руководством академика РАН Ю.И. Журавлева и члена-корреспондента РАН К.В. Рудакова совместно со специалистами ММВБ была создана Система Анализа Финансовых Рынков («САФРАН»).

Основными предпосылками создания системы явились:

• наличие электронной системы биржевых торгов ММВБ, технологии которой соответствуют самым высоким мировым стандартам;
• необходимость внедрения биржевого мониторинга и надзора для обеспечения информационной прозрачности рынков и справедливого ценообразования;
• отсутствие богатой истории биржевых торгов и неразвитость рынка, что не позволило непосредственно использовать зарубежные разработки;
• наличие уникальных научных разработок в области информатики.

Особенности проекта

На этапе создания пилотного проекта разработчики изучили зарубежные системы подобного назначения. Выяснилось, что западные технологии основаны на анализе движения цен групп схожих финансовых инструментов. Специфика российского рынка, а именно небольшое количество финансовых инструментов, низкая ликвидность, малая активность торгов по большинству финансовых инструментов не позволяла непосредственно использовать зарубежный опыт.

Основа подхода

В основу подхода, примененного в системе «САФРАН», была положена концепция анализа индивидуального и группового поведения участников торгов, в отличие от зарубежных систем, где анализируется поведение финансовых инструментов.

Функциональные характеристики

Функциональные возможности системы «САФРАН» распределены между следующими основными подсистемами:

• оперативного мониторинга;
• визуализации хода торгов;
• расчета и представления признаков поведения участников;
• анализа влияния участников на ход торгов.

Подсистема оперативного мониторинга предназначена для генерации сигналов о необычном поведении участников торгов в соответствии с заданным набором критериев. Она позволяет отправлять сигнальные сообщения по почте, наблюдать за ходом торгов с помощью обновляемых on-line графиков и таблиц, строить отчеты. Режим настройки критериев использует специальные оптимизационные процедуры для автоматического подбора параметров в критериях генерации сигналов.

Подсистема визуализации хода торгов предназначена для графического и тестового представления пользователям хода торгов. На графиках отображаются цены и объемы заявок и сделок участников, долгосрочные и краткосрочные ценовые тренды, что традиционно для систем подобного назначения, а также графические образы очередей заявок на покупку и продажу, динамика изменений позиций.

Подсистема расчета и представления признаков поведения позволяет пользователям вычислять более 150 специально разработанных агрегированных числовых характеристик (признаков) участников торгов. Результаты вычислений могут быть представлены в традиционных формах: столбчатой диаграммы или точечного графика по паре признаков. Но наиболее мощным инструментом анализа являются так называемые карты сходства (Similarity Maps) поведения участников. Они позволяют по вычисленным (на основе признаков) оценкам сходства поведения участников разместить их (участников) на экране в соответствии с этими оценками сходства, что дает эксперту возможность получить наглядное представление о близости поведения различных участников. Для группы признаков, характеризующих синхронность действий участников (динамических признаков), имеется возможность построения специальной диаграммы «Профиль рынка», отражающей общий уровень напряженности рыночной ситуации.

Подсистема анализа влияния участников на ход торгов позволяет пользователю оценивать воздействие каждого конкретного участника или группы участников на движение цены. Для этой цели используется специально разработанный функционал влияния участников на движение цены. Результаты представляются в виде точечного графика участников в осях «объем-влияние», что позволяет для каждого участника визуально оценить его вклад в итоговое изменение цены, а также дать общую характеристику рынка («бычий» или «медвежий»). График влияния, на котором наряду с реальным движением цены отображается гипотетическое движение цены без учета влияния одного или группы участников, позволяет проанализировать воздействие на цену этой группы участников.

Рабочий вид системы

	Рис. 1. Подсистема оперативного мониторинга.
	Рис. 2. Подсистема визуализации хода торгов.
	Рис. 3. Подсистема анализа влияния участников на ход торгов.
	Рис. 4. Подсистема анализа влияния участников на ход торгов. Распределение участников торгов.